富蘭德林 | 銀行家尼莫部落格

螢幕快照 2015-11-23 下午8.01.01

F-聯德於9/24依序發了兩個公报事业尼莫在意

第东西公报是校正一营构图。,在前的的4股权一致近海的分店奇纳/美国/ H,奇纳有一家台湾公司。,校正后将美国/香港/泰国公园奇纳。,及格简洁的校正,占有实质事情均由奇纳分店、昆山支持者一营把持。

居第二位的個公报是將崑山聯德10%股權以台幣億元市給Friendly Holdings (HK) Co., Limited,市打算公报第十四条对称一营经纪、到达开展与竞争的借款,有意引入战术合股,拓展一营开展,此次市分店股權認列进项台幣2350萬元

問題來了

  1. 经过市2350万到达10%的返乡是有理的吗?
  2. 谁亲密的的? Holdings (HK) Co., Limited?

成绩1剖析

由于这市,咱们观察F -支持者德国的使付出努力。,昆山联联姻是联联姻德国的提出.,占资产和返乡的90%,这家公司的10%市1亿。,全昆山支持者德国亿元的换算,除号F总额1000亿金钱。

德国9/24日金钱或财产的转让为人民币。,居第二位的四分经过走快396,94万元,可使用39694000股发行,替换为1亿的行情使付出努力

使付出努力数十亿的金钱的公司,卻以不到六折(57%)的估價億市最重要分店的10%股權,当时想想其说得中肯哪一个有空公司的一点儿。

替换那个方法也有助于投合心意。

崑山聯德2014残冬腊月淨值為億元,不思索返乡奉献2015,廉价货1亿股10%股相当于廉价货PB =工夫。,F—PB在股市说得中肯市量约为2倍。

按返乡奉献计算,简直总额廉价货昆山西德均匀净返乡的两倍,F-的PE在行情上大概是12-15倍。

是什么让民众觉得亲密的? Holdings (HK) Co., 限度局限是一笔真正的市。,是什么不可侵犯的公司,这使得F – Lian de愿市

成绩2剖析

谁亲密的的? Holdings (HK) Co., Limited?

高音部的,谷歌。,幾乎沒資料,但是从英尺到达两条人。

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Friendly Holdings (HK) Co., Limited中文名稱為富蘭德林界分(香港)市场占有率市场占有率有有限制的制的公司

Friendly Holdings (HK) Co., 市场占有率有有限制的制的公司高音部高价地HAMMURABI。 INTERNATIONAL LIMITED

我音符弗兰德林确信他挖了宝藏。,由于F-在残冬腊月完毕了德国的商议调解人,多智力的名字啊!!但此時還不宜推論富蘭德林界分(香港)市场占有率市场占有率有有限制的制的公司和富蘭德林證券有率直的關聯,或许这但是无意之中。,让我先解释一下,刘芳蓉绅士是弗兰德斯证券公司的负责人。

接受者持续谷歌汉姆拉比 INTERNATIONAL LIMITED」,以下几页有本公司在奇纳的好多的公司记载。,流行的东西高价地迷你婴儿的。

持续开掘HAMMURABI INTERNATIONAL 有有限制的制的有[娇养娇养]公司指挥者的人见L绅士,這個網頁也暴露了好多的劉芳榮绅士在上海和江蘇地區以富蘭德林為名相当那个公司名稱比如富蘭德林諮詢(上海)市场占有率有有限制的制的公司崑山子公司

也有好多的小的争议显示出迷你婴儿的是率直的相干的。,2004,两家公司雇用了异样的职员到北京的旧称任务。

这足以证明。 F-聯德是將崑山聯德的10%市场占有率賣給券商老闆分类人事广告版海内投資公司,近亲关系战术合股是补充资金的银行。

台湾的伴星可能性不熟悉弗兰德林。,上海和长三角的台商都很知名。,这分类是由刘芳蓉绅士创建的。,初期的,补充会计师/税务商议/律师。,逐渐进入分类人事广告版股份事情,逐渐进入奇纳证券行情起作用,好多的台商在上海或深圳自有资金上市。,近幾年又回到台灣找到富蘭德林證券,簡單講,Flandlin是为数不多的在奇纳上市的台湾人经过。,甚至在某种意义上说,这做切片事情的指挥者者。

找补充资金的银行是什么意思?,它是怎地发作的?它不但是列在封锁上。,先行发行的可替换保释金也简直交换了。,库藏股也曾经规则浮现了。,静止的什么?

这将回到A领导的第东西资格。,公司将不校正其股份。,补充资金的银行作为合股是不轻易的。,那找來幹嘛?

显然,它想在A股上市。

奇纳对股票上市的公司竞业制止的严厉规则,公司必要上市。,设想一营有相干事业,将承当近亲关系的事情。,奇纳证监会将忍住它。,在这时候,这分类有两个选择。,一是沉默那个区域事情分店。,二是将那个地区的事业改革为Chin提出。

在过来的几年里,太阳和虚度的电子链邂逅相遇到了SI。,在好多海内民族有好多市分店。,检修这些分店以绥靖竞争者的禁令

从这角度,NiMo对F-宣告的看法是转移制止的居第二位的种方法。,F公司有意让公司从台湾撤军。,继后,让FLANDLIN辅导在奇纳上市。

其材料原因是A股的市盈率是,下面提到的F -德国约为台湾的12-15倍。,恒等的典型的公司可以在A股中评价PE20—30倍。,给发号施令两面派的的标价。,何樂而不為?

回到运动的,F-是联联姻德国隧道或引入战术合股?

设想失实,尼莫的推断是在台湾。,由于台湾大量合股无力的选择尾随公司,此刻,关键在于F—G的以开盘价在G以前。

因低價轉讓崑山聯德市场占有率實際上已影響到公司未來獲利资格(先行基準打9折),设想公司观察其到达的走快资格,廉价货价钱会衰退期。,咱们可以颠复公司如今廉价市这一实在。,没有活力的大合股吃小合股豆腐。

反过来,设想公司是细辛,则会以上级的的价钱买进。,这确实是战术合股引入共享把编排到广播网联播的快速地流动。,为大合股欢呼,为公司办理服侍。

除此之外,咱们还不得已搁浅PrAPI公司的计划资格。,后来,我以为确信公司其说得中肯哪一个会性情台湾分店。,到达,A股将少上市。,但想想台湾分店上市后的样本吧。,保存不适宜是东西成绩。,且留著有個特別優點是有台灣分店未來從台灣走快廉价資金的管道才可以暢通,邊剖析邊覺得公司內必有高人

你是怎地到达昆山支持者德国弗兰德斯军需品的价钱的?
如上所說,A股的价钱是PE20—30的一倍,是这类公司的价钱和利害。,观察20次,这是昆山自有资金上市后的终极使付出努力。
从台湾的下东西行情到A股有2-3年的历史。,慢4~5年。
是你这么说的嘛!计算,在过来的3年里,昆山支持者德国的均匀返乡一直是C。,FLANDLIN的采购本钱是PE= X,这是现在价值。
准许长的5年计算,介绍值PE=x变成终极值PE=20x。,变成高音部的长大。,复合年进项率约为21%。,与私募股权授予基金相一致,IRR请求低规范,是你这么说的嘛!计算以前的男朋友或女朋友昆山联姻的增长。

簡單講,對富蘭德林就,提供五年帮忙F支持者德国到达台湾回归后,返乡将是相当大的的。,至多挣1-2倍。,设想昆山一致德国在这一时间有明显的返乡增长,返乡将使加倍。,使付出努力授予训斥,Flandlin利润了昆山联联姻的高安全保证。,被接受链路有限制的,下面有很多运动的和虚拟的间隔。

人解读,下一步怎地用?,比如最重要的方式熟练公開收購時程?方式判讀办理階層會方式設定公開收購價格?在推測的公開收購前直至以什麼價格先佈局勝算價高?這就各憑性能囉

这一剖析也预示授予于伴星。,不要以为理解公司公报或出版物是从容的的。,这是十分轻易理解它的黑色和透明的。,但这否认这么复杂。

PS1. 觉得F- Lian de在上市快速地流动中否认是很低调。,别的方式,两倍宣告将不超越6分钟。,若間隔一兩個月可能性就不會事业尼莫關注

PS2。 设想市设法对付,明朝,弗兰德林把台湾公司收买A股。,台湾证券市所适宜觉得十分坏了。,到达的开展将脸好多潜在的假动作。

PS3。 20151120補充,那时想想看。,实在上,该公司宣告引入战术合股,由于设想F结盟是提出,咱们就适宜思索它。,弗兰德林收买了昆山合资事业的市场占有率。,它过错F的合股。,最多,它是F的战术合作伙伴。,引入战术合股的公报显然是由于

PS4. 20151230補充,股票上市的公司公报说得中肯率直的显示出 – 富兰德林商议(上海)市场占有率有有限制的制的公司找到于2000 年2 月2 日,眼前,上海行政办理局号的牌照为:0231693(徐汇)事业法人营业执照。,在住宅区为上海华山路2018号。 北23块,不。 楼,法定代劳人是刘芳蓉。,登记簿资金为430。 万金钱,实缴资金为390 万金钱,本公司为有有限制的制的责公司(台湾独资事业,洪),经纪范围是国际合算的商议。、授予商议和中间阶段、交易人商议、事业办理商议、代劳簿记事情及相干拖裾、事业完全符合代劳。HAMMURABIINTERNATIONAL LIMITED 眼前有100%的市场占有率。。HAMMURABI INTERNATIONAL LIMITED 以HAMMURABI为例 INTERNATIONAL 有有限制的制的(毛里求斯)市场占有率有有限制的制的公司在香港找到,眼前登记簿资金为1。 一万香港元。HAMMURABI INTERNATIONAL 市场占有率有有限制的制的公司(毛里求斯)找到于2002。 年7 30个月 日,东西分类人事广告版市场占有率有有限制的制的公司,由台湾本乡人刘芳蓉赞助。, 登记簿证明为42498C2/GBL。。

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